Валентин Сидоров | MF в мессенджере MAX — 1 438 подписчиков, аналитика и статистика

Последние публикации канала «Валентин Сидоров | MF»

1. 719 просмотров, 15 июн. 2026 г., изображение

   Защищают ли длинные ОФЗ? Интересный вопрос из чата👆Кстати, не забывайте писать вопросы. Лучше спросить, чем… Давайте объясню, почему я так написал про ОФЗ. Вот смотрите, ставку начали снижать год назад, за год снизили на 6,5%. И что же длинные ОФЗ за это время? Цена самой популярной ПД +2% и еще +12,5% купонами. Волатильность похлеще, чем у многих акций. А если купили на пике, то у вас не +2%, а -11% 😱 , и купоны лишь компенсировали просадку. По факту вы в нуле 🍑 Для сравнения короткая ОФЗ ПД с погашением в феврале 2027 г. За год выросла на 8,3% + около 10% купонами. А волатильность…

   
2. 1.2K просмотров, 11 июн. 2026 г., изображение

   Изменения в индексе с 19 июня. Вдруг кому важно🤔 У нас в портфеле челленджа нет не ПИКа, ни РусАгро. И если с ПИКом и так все понятно, в его сторону даже не смотрим… То вот РусАгро - более интересный и менее очевидный пассажир. Итак, включение в индекс — это обычно драйвер роста для акций. А исключение - негатив. Ведь фонды, которые повторяют индекс, должны будут купить новичков и подать тек, кого выставили за дверь 🚪 На включение Русагро в индекс смотрю позитивно, и не потому, что его могут купит фонды, ведь доля в индексе будет крохотная, а потому что компанию явно не списывают со…

   
3. 1.5K просмотров, 09 июн. 2026 г., изображение

   Лента купила Окей. А инвесторам это окей? Как всегда, следим, за компаниями которые держим в портфеле челленджа «На квартиру за 3 года». 🔈 Лента купила сеть «Окей». Что думаем и чего ждать? 🤔 ✅ Покупка укладывается в стратегию развития, Лента активно наращивает присутствие на рынке и «скупает» сети. ✅️ Окей - сомнительный актив прибыли за 2025 г. у компании нет. Но с другой стороны Лента и не тратит много денег (дешево). ✅ Менеджмент Ленты ожидает, что по итогам 2026 г. чистый долг/EBITDA останется на уровне 1, а рентабельность EBITDA — не менее 7%. Сейчас чистый долг/EBITDA = 0,8, в 1…

   
4. 562 просмотров, 28 реакций, 09 июн. 2026 г., изображение

   Лента купила Окей. А инвесторам это окей? Как всегда, следим, за компаниями которые держим в портфеле челленджа «На квартиру за 3 года». 🔈 Лента купила сеть «Окей». Что думаем и чего ждать? 🤔 ✅ Покупка укладывается в стратегию развития, Лента активно наращивает присутствие на рынке и «скупает» сети. ✅️ Окей - сомнительный актив прибыли за 2025 г. у компании нет. Но с другой стороны Лента и не тратит много денег (дешево). ✅ Менеджмент Ленты ожидает, что по итогам 2026 г. чистый долг/EBITDA останется на уровне 1, а рентабельность EBITDA — не менее 7%. Сейчас чистый долг/EBITDA = 0,8, в 1…

   
5. 1.6K просмотров, 05 июн. 2026 г., изображение

   Покупки в портфеле челленджа «На квартиру за 3 года» 1️⃣ Пока продолжаем идти с умеренным портфелем и долями 50/50 между защитными и рискованными, хотя длинные ОФЗ и тем более фонд 2хОФЗ сложно назвать защитными активами… Так что наращивать риск не стали. 2️⃣ Все еще отстаем от плана, но, в текущих условиях важнее сохранить и зарабатывать, пусть ниже желаемой доходности, но зато выше депозитов. Это лучше, чем брать неоправданный риск и сидеть в минусе… 3️⃣ В этот раз у нас новичок в портфеле - бескупонная облигация Сбера 👆 4️⃣ По акциям пока ждем развязки. У нас прям рискованных эмитентов…

   
6. 1.1K просмотров, 53 реакций, 05 июн. 2026 г., изображение

   Покупки в портфеле челленджа «На квартиру за 3 года» 1️⃣ Пока продолжаем идти с умеренным портфелем и долями 50/50 между защитными и рискованными, хотя длинные ОФЗ и тем более фонд 2хОФЗ сложно назвать защитными активами… Так что наращивать риск не стали. 2️⃣ Все еще отстаем от плана, но, в текущих условиях важнее сохранить и зарабатывать, пусть ниже желаемой доходности, но зато выше депозитов. Это лучше, чем брать неоправданный риск и сидеть в минусе… 3️⃣ В этот раз у нас новичок в портфеле - бескупонная облигация Сбера 👆 4️⃣ По акциям пока ждем развязки. У нас прям рискованных эмитентов…

   
7. 1.8K просмотров, 03 июн. 2026 г., изображение

   Квартира со скидкой 50% или облигация с такой же скидкой…. На чем больше заработаем в ближайшие 5 лет? Тема актуальная, ведь суть челленджа «На квартиру за 3 года» - это как раз квартира.🤔 Видели рекламу, где предлагают квартиры со скидкой 30–50%, рассрочки? И первая мысль: если квартира стоит 36 млн, а мне отдают за 18–20 млн, значит, я уже почти заработал. 🚀 Ведь потом она подорожает, и вот, легкие +50–100% 👍 ❓ А точно ли все будет так? 1️⃣ У застройщиков явно все плохо раз такие скидки… ну или к ним пришел маркетолог из санлайта...🤔 2️⃣⚠️ Если скидка это не маркетинг, то она лишь…

   
8. 1.3K просмотров, 26 реакций, 03 июн. 2026 г., изображение

   Квартира со скидкой 50% или облигация с такой же скидкой…. На чем больше заработаем в ближайшие 5 лет? Тема актуальная, ведь суть челленджа «На квартиру за 3 года» - это как раз квартира.🤔 Видели рекламу, где предлагают квартиры со скидкой 30–50%, рассрочки? И первая мысль: если квартира стоит 36 млн, а мне отдают за 18–20 млн, значит, я уже почти заработал. 🚀 Ведь потом она подорожает, и вот, легкие +50–100% 👍 ❓ А точно ли все будет так? 1️⃣ У застройщиков явно все плохо раз такие скидки… ну или к ним пришел маркетолог из санлайта...🤔 2️⃣⚠️ Если скидка это не маркетинг, то она лишь…

   
9. 1.9K просмотров, 01 июн. 2026 г., изображение

   Пополнение портфеля челленджа «На квартиру за 3 года» 👆 На днях будут сделки и описание.

   Открыть пост в MAX
10. 1.5K просмотров, 33 реакций, 01 июн. 2026 г., изображение

    Пополнение портфеля челленджа «На квартиру за 3 года» 👆 На днях будут сделки и описание.

    
11. 2.1K просмотров, 31 мая 2026 г., изображение

    Место помощи инвесторам, где мы разбираем ваши вопросы 👆 Что делать с облигациями Самолета (будет ли по ним дефолт), а что с акциями магнита, пора ли покупать золото, а что с долларом, а как сохранить деньги, какие акции купить, как снизить налоги, как управлять риском при вложении денег, что с ВТБ… Друзья, я с командой создал АЧ, чтобы показывать свои сделки в 4-х портфелях (от дивидендного, до спекулятивного), чтобы дать бесплатное обучение, отвечать на ваши вопросы, делиться идеями и подборками в облигациях, и чтобы было приятное комьюнити людей, объединенных целью накопления и…

    Открыть пост в MAX
12. 1.6K просмотров, 6 реакций, 31 мая 2026 г., изображение

    Место помощи инвесторам, где мы разбираем ваши вопросы 👆 Что делать с облигациями Самолета (будет ли по ним дефолт), а что с акциями магнита, пора ли покупать золото, а что с долларом, а как сохранить деньги, какие акции купить, как снизить налоги, как управлять риском при вложении денег, что с ВТБ… Друзья, я с командой создал АЧ, чтобы показывать свои сделки в 4-х портфелях (от дивидендного, до спекулятивного), чтобы дать бесплатное обучение, отвечать на ваши вопросы, делиться идеями и подборками в облигациях, и чтобы было приятное комьюнити людей, объединенных целью накопления и…

    
13. 2.3K просмотров, 29 мая 2026 г., изображение

    А мы ведь предупреждали… Разбор ваших вопросов и цена ошибок 👆 📌 Фонд ликвидности в юанях. Разбирали в октябре 2024 и говорили, что лучше юаневые облигации. С того момента юаневый фонд в рублях -22% 🍑 А, например, облигация Газпром нефть в юанях, с купонами ≈ -1,6%. Есть разница? Минус 20% 😱 на неверной валютной диверсификации. 📌 Облигации Евротранса много обсуждали с марта 2024 — очень всех привлекала доходность. И предупреждали: дивы платят в долг; свободных денег нет; долги растут; риски слишком большие. Кто прислушался, тот не попал на просадку в 30-50%. Пока был тех дефолт, но…

    Открыть пост в MAX
14. 1.8K просмотров, 23 реакций, 29 мая 2026 г., изображение

    А мы ведь предупреждали… Разбор ваших вопросов и цена ошибок 👆 📌 Фонд ликвидности в юанях. Разбирали в октябре 2024 и говорили, что лучше юаневые облигации. С того момента юаневый фонд в рублях -22% 🍑 А, например, облигация Газпром нефть в юанях, с купонами ≈ -1,6%. Есть разница? Минус 20% 😱 на неверной валютной диверсификации. 📌 Облигации Евротранса много обсуждали с марта 2024 — очень всех привлекала доходность. И предупреждали: дивы платят в долг; свободных денег нет; долги растут; риски слишком большие. Кто прислушался, тот не попал на просадку в 30-50%. Пока был тех дефолт, но…

    
15. 2.5K просмотров, 27 мая 2026 г., изображение

    Почему не избавляемся от Сургута, хотя дивиденды — почти слезы? 😢 Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 год 0,85 ₽ на акцию, это ~2% дивдоходности. Сущие копейки. Ну и акции, соответственно, не только не растут, но и ушли вниз в последние пару месяцев. Тем не менее в портфеле челленджа «На квартиру за 3 года» мы позицию держим, продавать не собираемся и даже, возможно, будем наращивать.💪 ❓ В чем логика? ▪️ Когда покупали акции, то понимали, что дивиденды за 2025 г. будут минимальные, это не стало сюрпризом. Тут не надо быть гением аналитики, доллар почти -30% за год, а прибыль…

    Открыть пост в MAX